文 | Tech 星球天戈资本，作者 | 王琳
曾经被认为可以解放双手的扫地机器人，正在被打工人抛弃。
如果在社交平台上搜索"扫地机器人"，会出现一堆避雷贴。比如，无法清理卫生死角，每一次都要搬搬搬、挪挪挪，曾经被花生壳卡住，还要防止头发缠绕 ..... 几乎每个人都可以说出扫地机器人的缺点。这导致很多人买了扫地机器人用过几次后，就在家里吃灰。
与之相对的是，扫地机器人越卖越贵。与 2018 年相比，一台扫地机器人的线上价格从 1413 元飙升至 3207 元，翻了一倍还多。
但主流企业们的经营状况却陷入了增收不增利的窘境。头部企业石头科技今年上半年的财报显示，其营业收入 79.03 亿元，同比增长 78.96%；归母净利润 6.78 亿元，同比下降 39.55%。而这种状况已经持续了两年多。
曾经被冠以"扫地茅"称呼的石头科技和科沃斯的股价，相比巅峰时期均以腰斩，甚至更多。在经历了 2020 年的出货量巅峰后，扫地机器人的销量也不复从前。从蒸蒸日上到乌云密布，扫地机器人经历了什么？
钱去哪里卷了
扫地机器人行业"好日子"的巅峰是在 2021 年。根据奥维云网数据，2020 年扫地机器人卖了 654 万台，史无前例，2021 年销量开始下跌，2024 年中国扫地机器人零售量为 603.6 万台，同比增长 31.7%。即便如此，仍未恢复到 2020 年的巅峰水平。
不过，行业零售额一直处于上涨趋势。2024 年已经达到了 193.6 亿元，相比 2020 年翻倍还多。这种情况下，扫地机器人企业的支出也在水涨船高，最明显的就是营销费用。
数据来源于财报天戈资本，制图 Tech 星球。
Tech 星球统计发现，从 2022 年、2024 年和今年上半年，石头科技的净利润增速一直为负数。除去 2023 年，石头科技的营销费用增速始终大于营收和利润增速，今年上半年其营销费用增速达到了 144.51%，而净利润增速则为 -39.55%。
科沃斯的情况稍微好一些。2022 年和 2023 年，在连续两年净利润增长为负数，2024 年净利润增长恢复为正，同时营销费用增速低于营收和利润增速。在经历了 2 年的低谷后，科沃斯选择了利润优先。
" 2018 年、2019 年，一个新产品的研发和广告投放可能只有小几千万，现在投入就要几个亿"，一位深耕家电清洁 10 多年的行业内人士称。在社交平台上，随处可见包括石头科技、追觅、云鲸在内的企业的测评投放。
"内卷的原因就是行业内涌入太多钱了"，一位家居清洁行业的研发人员称。奥维云网的数据显示，从 2018 年到 2025 年 7 月，中国扫地机器人行业投融资情况在 2021 年达到巅峰，投融资有 10 起，累计金额 40.84 亿。2023 年，当头部玩家都遇到了阶段性瓶颈后，不少新品牌扎堆涌入，他们都拿下了亿元融资。
行业内卷不仅仅体现在营销费用上，还包括研发。石头科技和科沃斯的研发费用每年都在增长，以石头科技为例，2024 年其增速超过了 50%，今年上半年更是超过了 60%。
一位扫地机器人供应链人士告诉 Tech 星球，自从追觅进场之后，普通员工尤其是研发线的待遇几乎翻倍。研发的速度也在加快，原本 1 年半可能才要出新品，现在变成了 6-8 个月。
企业开始扎堆推出新品，比如 2024 年，科沃斯和云鲸就先后发布了 3 款新品。而石头科技连带着洗烘一体机等，共推出了超 8 款新品，数量是去年的两倍之多。
不过，高昂的研发投入却并没有换来用户满意度。扫地机器人更多是技术的微升级，却始终无法解决核心问题。不少用户反应，很多扫地机器人的实际使用寿命只有 1 个月，之后就开始摸鱼，经常打扫不完就回基站。而且听不懂指令，漏扫，无法识别地毯成为常态。
没有明显差距的老大
扫地机器人增收不增利天戈资本，更深层次的因素依然是市场份额。
IDC 去年发布的数据显示，全球智能扫地机器人出货量排名中，石头科技以 16% 的市场份额位列第一，科沃斯排名第三。但考虑到扫地机器人全年 2060 万台的出货量，石头科技和科沃斯之间的差距为 50 万台，单论数量其差距也并不明显。
一位行业资深人士称，无论从技术储备还是规模上来看，其实各家差距都不大。尤其在海外市场，第一是非常不确定的，因此，各家大力投入，都在争夺第一。"行业里几乎没有秘密的，一旦有人推出新品，马上就会被跟进，各家的研发人员也跳来跳去"，上述人士指出。
比如，今年年初，石头科技推出了行业首创 5 轴折叠仿生机械手的扫地机器人 G30 Space 探索版，很快，追觅科技也同样打出"全球首创仿生多关节机械手产品"— X50 Ultra 扫地机器人。
但不同于手机，扫地机器人的市场依然在上涨。有数据显示，2024 年我国扫地机器人渗透率约为 5.5%，与发达国家普遍超过 10% 的水平相比仍存在较大差距。
市场远远没有饱和，这也导致后来者不断，今年最重磅的入局者便是大疆。8 月 6 日，大疆首款扫地机器人系列 ROMO 正式发布，而这款产品在大疆内部已经研发 4 年。ROMO 系列包含 ROMO P、ROMO A、ROMO S 三个型号（均提供水箱版和自动上下水版），其价格远高于行业。在 DJ 大疆创新京东自营店 DJI ROMO S 系列已经卖出了 7000 多件。
一位行业人士称，一开始大家还是比较忌惮的，因为大疆在无人机领域口碑非常好，产品设计和功能都非常出挑，但产品推出后，并没有超过目前市面上的产品。"产品本来可以打 8 分，但因为是大疆，只有 7 分"，某扫地机器人企业员工称。
另一个值得关注的对手是美的。美的集团董事长方洪波在接受采访时曾表示，扫地机器人业务一直是亏损的，去年亏损了 2 亿多，但这个业务是全球性的，每个国家都需要，这是一个新兴产业。所以我们做得再差、亏损，也会一直在做。因为我们有能力、有实力，亏就亏，"卷" 到最后看看怎么样。
卷去海外，能缓解吗
为了卖出去更多的机器，扫地机器人们开始集体卷向海外，最主要的市场就是欧美市场，一份调研报告指出，目前在欧洲市场中售出的家用吸尘器类产品中，每四件就有一件是扫地机器人。
因为曾经帮海外机器人做代工，科沃斯先天具备出海优势。早在 2012 年，科沃斯就在德国设立了欧洲总部，组建直属运营团队，通过本地员工进行本土化运营品牌。
石头科技出海的时间相对较晚，因此渠道拓展的需求更为强烈。今年企业在海外的投放烈度明显更猛烈，最明显的是石头科技，它通过不少海外媒体，通过评测的方式来展现自己产品的实力，在亚马逊上也做了关键词投放。
Tech 星球发现，如果在亚马逊上搜索" robotic vacuums "，会迅速跳出来石头科技的三款产品：Q7 L5、 Saros 10R、Qrevo Edge S5A。
图注：亚马逊界面截图。
同时，石头科技也在布局线下渠道，比如，在美国建立了海外子公司，并搭建了独立的售后服务体系。同时，其产品已进驻全球超 1400 家线下门店，包括 BestBuy、Walmart、Sam ’ sClub 等国际零售巨头。北美成为其核心增长点，2025 年上半年出货量同比大幅增长 65.3%。
事实上，出海确实为销量增长带来了新契机。2024 年，石头科技的海外营收占比已经超过 50%，达到 63.88 亿。科沃斯去年的海外营收也到达了 6808 亿元人民币，较上年同期增长 12.6%，占公司品牌业务收入的 42.2%。
而海外市场的分散，也让企业之间的竞争一时间不至于那么胶着。
IDC 发布《中国品牌领跑一季度全球扫地机器人市场，行业集中度持续提升》报告显示，石头科技出海的重点是西欧，在捷克、丹麦、芬兰、德国、以色列、韩国、挪威、波兰、瑞典、土耳其、阿联酋，石头科技出货量均排名第一。而科沃斯重点发力区域为亚太、俄罗斯、中东等。
一位供应链人士告诉 Tech 星球，在海外追觅和石头科技咬得非常紧，尤其是在德国。新产品一上来，大家的排名就立马会有变化。事实上这些扫地机器人企业在全球某个地区都可能排第一。IDC 报告显示，追觅的市场优势在西南欧地区尤为突出，在法国、意大利、比利时等多个国家出货量均位居榜首。
但即便是去海外，在产品并没有明显差距，创新乏力的当下，伴随着竞争的加剧，扫地机器人无止境的内卷依然没有结束。捡完低垂的果实后天戈资本，它们终将杀入对方的领地。
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